Wealth Advisor Magazine - Sep/Oct 2025 - Magazine - Page 24
E TFs
7 Fit s f or Cli e nt F e ar F a ct or s
I n a w orl d w h er e st o c k s a n d b o n d s tr a d e t o g et h er, a d vi s or s n e e d
t o g et cr e ati v e t o p ut a < S h ar p e = e d g e b a c k o n t h eir ri s k-r et ur n
r ati o s. T h e s e f u n d s ar e a gr e at pl a c e t o st art.
B Y M A D E LI N E G A R FI N K L E
1
G r a y s c al e’ s Bit c oi n A d o pt e r s E T F
( B C O R) gi v e s gl o b al e x p o s u r e t o
c o m p a ni e s t h at h a v e a d o pt e d Bit c oi n
a s p a rt of t h ei r c o r p o r at e t r e a s u r y
st r at e g y. U nli k e E T F s t h at h ol d Bit c oi n
di r e ctl y, B C O R t a r g et s e q uiti e s a c r o s s
m ulti pl e s e ct o r s a n d c o u nt ri e s t h at
si g n al ali g n m e nt wit h l o n g-t e r m di git al
a s s et i n n o v ati o n.
It f o c u s e s o n û r m s wit h a mi ni m u m
of 1 0 0 B T C o n t h e b o o k s, e x cl u di n g
mi n e r s a n d p ri o riti zi n g n o n- c r y pt on ati v e c o m p a ni e s. T h e r e s ult ? A
diff e r e nti at e d t a k e o n t h e Bit c oi n t h e m e
t h at t a p s i nt o t h e b r o a d e r s hift t o w a r d
d e c e nt r ali z e d r e s e r v e a s s et s.
2
S
l o wi n g G D P. Sti c k y i n ü ati o n. El e cti o n- y e a r a n g st.
O n c e u p o n a ti m e, w h e n d o m e sti c si g n al s ü a s h e d
< ri s k,= a d vi s o r s t ol d n e r v o u s cli e nt s t o t a k e c o mf o rt
i n t h e f ull f ait h a n d c r e dit of n e g ati v el y c o r r el at e d
Tr e a s u r y d e bt u ntil t h e st o r m cl e a r s.
L at el y, h o w e v e r, b ot h a s s et cl a s s e s
h a v e m o v e d t o g et h e r a littl e t o o oft e n,
a n d w e c a n all r e m e m b e r d a y s w h e n
t r o u bl e f o r t h e Tr e a s u r y m a r k et t ri gg e r e d s elli n g i n st o c k s. E nt e r a n e w
w a v e of t a r g et e d a n d i n s o m e c a s e s r e v ol uti o n a r y E T F s t h at off e r a d vi s o r s t r u e
di v e r si û c ati o n. T h e s e a r e m o d el- r e a d y
st r at e gi e s t h at t a c kl e ri s k s t h e S & P
c a n’t t o u c h —f r o m p oliti c al r e gi m e s hift s
2 4 | S E P T E M B E R/ O C T O B E R 2 0 2 5
t o Bit c oi n a d o pti o n t o m e g a c a p o v e rw ei g ht s — a n d t h e y’ r e b uilt t o r e s p o n d t o
r e al cli e nt n e e d s.
T h e y’ r e n ot o n e- si z e- ût s- all s ol uti o n s. E a c h t a r g et s a diff e r e nt s et of
ri s k f a ct o r s a n d c o n c e r n s. T h e y b e h a v e
diff e r e ntl y a c r o s s t h e e c o n o mi c c y cl e.
B ut t h at’ s t h e cl a s si c d e û niti o n of di v e rsi û c ati o n. It’ s w h at y o u w a nt t o s m o ot h
t h e ri d e.
B C O R: C A P T U RI N G
C O R P O R A T E BI T C OI N
A D O P TI O N
A B C S: D Y N A MI C U. S.
S M A L L- A N D MI D- C A P
EXP OS URE
A d vi s o r s w o r ri e d a b o ut c o n c e nt r ati o n
ri s k i n t h e S & P 5 0 0 m a y û n d a c o m pl e m e nt i n A B C S , t h e Al p h a Bl u e C a pit al
U S S m all- Mi d C a p D y n a mi c E T F. A B C S
i s a n a cti v el y m a n a g e d f u n d t h at s e e k s
l o n g-t e r m o ut p e rf o r m a n c e b y f o c u si n g
o n q u alit y, li q ui dit y a n d p ri c e di s ci pli n e
wit hi n t h e s m all- a n d mi d- c a p s p a c e.
T h e st r at e g y a v oi d s mi c r o- c a p
n a m e s a n d ai m s t o c a pt u r e al p h a o v e r
f ull m a r k et c y cl e s. F o r a d vi s o r s s e e ki n g
a m o r e ef û ci e nt p at h t o c o r e s m all/ mi d
e x p o s u r e — wit h o ut v e nt u ri n g i nt o illi qui d t e r rit o r y — A B C S b ri n g s i n stit uti o n al
di s ci pli n e i nt o a n E T F w r a p p e r.
3
B F R Z: A B U F F E R
S T R A T E G Y WI T H O U T
T H E TI MI N G RI S K
T h e E q uit y M a n a g e d 1 0 0 B uff e r E T F ™
( B F R Z) t a k e s t h e b uff e r e d E T F c o nc e pt o n e st e p f u rt h e r. It t a r g et s 1 0 0 %
d o w n si d e p r ot e cti o n ( b ef o r e f e e s a n d
T h e W e alt h A d vi s or. c o m
