Wealth Advisor Magazine - Sep/Oct 2025 - Magazine - Page 30
P R A C TI C E C LI NI C
T h e M o d er n M o d el M a n a g er
W a nt m or e h o ur s i n y o ur w or k w e e k a n d a c h a n c e t o r e a c h f or
b ett er cli e nt o ut c o m e s ? S e e h o w t h e b e st a d vi s or s e v al u at e
o ut si d e str at e gi st s a n d w ei g h y o ur pr o gr e s s a g ai n st t h eir s.
W
e k n e w t h e i n d u st r y h a d
hit a p ai n p oi nt w h e n
w e p oll e d t h e W e alt h
A d vi s o r a u di e n c e a n d
t h e y s ai d t h e y w e r e t r yi n g t o fit at l e a st 4 6 h o u r s of w o r k i nt o
a h y p ot h eti c al 4 0- h o u r w e e k. S o m e t hi n g’ s g ot t o gi v e — a n d it p r o b a bl y
i s n’t t h e c al e n d a r.
B ut w h e r e d o w e c a r v e o ut t h e h o u r s
w e n e e d t o f o c u s o n m o r e mi s si o nc riti c al t a s k s ? It’ s n ot t h e f r o nt of fi c e. We
l o v e o u r cli e nt s a n d w o ul d l o v e t o s p e n d
m o r e q u alit y ti m e wit h t h e m b e c a u s e
t h e y’ r e ulti m at el y w h at d ri v e s o u r r e v en u e a n d o u r g r o wt h.
W hil e t h e r e mi g ht b e a f e w t a s k s l eft
t o a ut o m at e i n t h e b a c k of fi c e, t h e m at h
d o e s n’t w o r k. E v e n if y o u hi r e d m o r e
of fi c e m a n a g e r s, y o u c a n’t c ut b a c k o n
t hi n g s o nl y y o u c a n d o, li k e r u n ni n g t h e
3 0 | S E P T E M B E R/ O C T O B E R 2 0 2 5
c o m p a n y o r t a ki n g c a r e of c o nti n ui n g
e d u c ati o n, a n d w h at’ s l eft r e all y i s n’t
e n o u g h t o m o v e t h e n e e dl e b e y o n d a
s ki p p e d l u n c h n o w a n d t h e n.
A n d t h at l e a v e s t h e p o rtf oli o. N ot
t h e i n di vi d u al s e c u rit y s el e cti o n, w hi c h
y o u’ v e p r o b a bl y f a r m e d o ut t o s o m e
c o m bi n ati o n of i n d e x e r s a n d a cti v e
m a n a g e r s. D el e g at e t h e w a y y o u c ut u p
t h e pi e a n d a s si g n all t h e a s s et s, a n d if
y o u’ r e a n yt hi n g li k e t h e t y pi c al We alt h
A d vi s o r r e a d e r, y o u r e c o v e r a b o ut 8
h o u r s a w e e k t o s p e n d o n ot h e r t hi n g s.
Wel c o m e b a c k t o t h e w o rl d of
t hi r d- p a rt y i n v e st m e nt m o d el s.
A L L O C A TI O N A S A S E R VI C E
A s a w e alt h a d vi s o r, y o u li k el y r el y o n
s o m e f o r m of a s s et all o c ati o n m o d el s.
T h e s e mi g ht b e o n e s y o u’ v e d e v el o p e d
y o u r s elf o r st a n d a r d m o d el s p r o vi d e d b y
y o u r b r o k e r/ d e al e r o r fi n a n ci al pl a n ni n g
t o ol s. T y pi c all y, t h e s e m o d el s st a rt a s
u n p o p ul at e d a s s et- cl a s s-l e v el p e r c e nt a g e
all o c ati o n s, s u c h a s t h e f a mili a r 6 0/ 4 0
o r 3 0/ 6 0/ 1 0 t e m pl at e s, w hi c h y o u t h e n
p o p ul at e wit h m ut u al f u n d s f r o m y o u r
c u r at e d li st s, a s s e m bl e d aft e r e xt e n si v e
r e s e a r c h o n pl atf o r m s li k e M o r ni n g st a r.
T h e p r o c e s s of r e s e a r c hi n g a n d
p o p ul ati n g t h e s e m o d el s c a n b e ti m ec o n s u mi n g, e s p e ci all y w h e n c at e ri n g t o
s p e ci fi c ri s k p r o fil e s. F o r i n st a n c e, y o u
mi g ht st a rt wit h a 7 0/ 3 0 all o c ati o n f o r
r eti r e m e nt s a v e r s a n d t r a n siti o n t o w a r d
a 3 0/ 6 0/ 1 0 all o c ati o n a s t h e y a p p r o a c h
t h e di st ri b uti o n st a g e of lif e. H o w d o
y o u m o v e f r o m P oi nt A t o P oi nt B a s t h e
m a r k et c y cl e g y r at e s a r o u n d y o u ?
Of c o u r s e, y o u c o ul d al w a y s s et t h e
all o c ati o n s a n d w al k a w a y. B ut i n v e st o r s
h a v e g ott e n a l ot m o r e e n g a g e d a n d a l ot
m o r e s o p hi sti c at e d o v e r t h e y e a r s. T h e y
k n o w t h e y c a n d o t h at t h e m s el v e s o r
m o v e t o a l o w-f e e r o b o t o d o it f o r t h e m.
R e b al a n ci n g t o a st ati c m o d el i s n’t g oi n g
t o gi v e y o u m u c h of a c o m p etiti v e e d g e.
P e r s o n ali z ati o n m a k e s e v e r yt hi n g
e v e n m o r e c o m pli c at e d. Cli e nt s d e m a n d
v a ri ati o n s t o m e et s p e ci fi c m a n d at e s,
s u c h a s u si n g o nl y l o w- c o st i n d e x f u n d s
a n d E T F s, t a x- s e n siti v e m o d el s wit h
a cti v el y m a n a g e d f u n d s o r c o r e- s at ellit e
m o d el s t h at a r r a n g e i n d e x f u n d s a r o u n d
a n e xi sti n g c o n c e nt r at e d p o siti o n.
A s y o u k n o w, si m pl y st a c ki n g a
h a n df ul of i n d e x f u n d s d o e s n’t al w a y s
b e n d t h e ef fi ci e nt f r o nti e r, m u c h l e s s
c r e at e t a n gi bl y i m p r o v e d o ut c o m e s.
S o m eti m e s it o nl y a d d s c o m pl e xit y.
At w o r st, it l e a v e s y o u e x p o s e d t o t h e
p r o s p e ct t h at a bl a c k s w a n c r a s h e s all
t h e cli e nt a c c o u nt s at o n c e.
W h e n t h e m a r k et i s c al m e r, t h e r e’ s
ti m e t o st a r e at t h e s c r e e n s a n d a dj u st
t h e m a st e r a c c o u nt i n t h e e v e nt t h at
s o m et hi n g st r et c h e s b e y o n d y o u r o v e r all
c o mf o rt z o n e. B ut if t h e VI X h e at s u p
T h e W e alt h A d vi s or. c o m
