Wealth Advisor Magazine - Sep/Oct 2025 - Magazine - Page 7
l y s m all, b ut s o d o m o st
a d vi s o r s w h o d o n’t st a rt o ut
wit h a h u g e w a r c h e st t o b u y
t h ei r w a y t o s c al e. T h e r e’ s
a n at u r al ali g n m e nt t h e r e.
If y o u w a nt t o c a pt u r e n e w
m o n e y, û n d it a n d c o m m u ni c at e h o w y o u c a n h el p.
It’ s c r u ci al. H e r e’ s t h e
t hi n g: B C G di s c o v e r e d
t h at w hil e A U M a c r o s s t h e
i n d u st r y e x p a n d e d 1 3 % l a st
y e a r, o v e r all r e v e n u e l a g g e d
wit h o nl y h alf t h at g r o wt h
b e c a u s e o n c e y o u st a rt
t r e ati n g a n a c c o u nt li k e a
c o m m o dit y, y o u s u r r e n d e r t o
c o m m o dit y p ri ci n g.
S u p pl y a n d d e m a n d.
E v e r y b o d y’ s c h a si n g a
li mit e d p o ol of e st a bli s h e d
a c c o u nt s wit h t h e h o p e t h at
m o r e a s s et s s u p p o rt m o r e
ef û ci e n c y a n d b ett e r m a r gi n s. A n d i n t h at w o rl d, y o u
c o m p et e o n p ri c e.
N e xt- g e n cli e nt s d o n’t
h a v e e x p e ct ati o n s, a n d i n
a l ot of c a s e s, n o b o d y b ut
t h ei r l o c al b a n k e r e v e n
k n o ws t h e y h a ve t h e m o n e y
t o i n v e st. B C G s a y s t h o s e
b a n k- af ûli at e d a d vi s o r s h a v e
< a st r u ct u r al a d v a nt a g e = h e r e,
s o i n d e p e n d e nt s n e e d t o
t hi n k s m a rt e r t o c o m p e n s at e.
Y o u k n o w h o w t o p ull
a c c o u nt s a w a y f r o m t h e i n stit uti o n s. K n o w w h at m a k e s
y o u diff e r e nt a n d h o w y o u
c a n p r o vi d e a b ett e r e x p e ri e n c e. A n d r e a c h o ut t o t h e
p r o s p e ct s w h e r e t h e y a r e —
e v e n o nli n e o r o v e r s e a s! A s
t h e B C G r e p o rt n ot e s, t h e r e’ s
al r e a d y $ 1 4 t rilli o n i n w e alt h
m a n a g e d i n o n e c o u nt r y o n
b e h alf of cli e nt s i n a n ot h e r.
A l ot of t h at m o n e y i s g oi n g
t o t h e u s u al h a v e n s ( S wit z e rl a n d, Si n g a p o r e, D u b ai), s o
w h y n ot y o u ?
T h e W e alt h A d vi s or. c o m
E X O TI C A S S E T S
W h y Billi o n air e s Ar e St o c k pili n g W hi s k e y
W
it h i n ü ati o n e ati n g a w a y at t r a diti o n al c a s h p o siti o n s a n d p u bli c m a r k et s f e eli n g o v e rh e at e d, ult r a- w e alt h y i n v e st o r s a r e t u r ni n g t o s o m et hi n g s u r p ri si n g: w hi s k e y. M o r e
p r e ci s el y, r a r e a n d c oll e cti bl e hi g h- e n d li q u o r, w hi c h pl atf o r m s li k e Ai û a n n o w off e r a s a
t r a d a bl e, t r a n s p a r e nt a s s et cl a s s.
R et u r n s o v e r t h e p a st û v e y e a r s h a v e o ut p a c e d g ol d a n d ri v al û n e a rt, d ri v e n b y li mit e d s u p pl y
a n d gl o b al d e m a n d. B ut it’ s n ot j u st a b o ut p e rf o r m a n c e —li q u o r off e r s s o m et hi n g m o r e vi s c e r al.
Cli e nt s c a n s e e it, st o r e it, gift it. It’ s t a n gi bl e i n a w a y t h at p ri v at e e q uit y o r st r u ct u r e d n ot e s a r e n’t.
S U C C E S SI O N S T R AI N
W h at Y o u n g er
A d vi s or s H at e
E
v e r y o n e h a s a n o pi ni o n o n w h at it t a k e s
t o att r a ct y o u n g e r cli e nt s, b ut a s p a rt of
it s a n n u al s ati sf a cti o n s u r v e y, J. D. P o w e r
a s k e d y o u n g e r a d vi s o r s w h at t h ei r i n d u st r y
m e nt o r s a r e d oi n g w r o n g.
It st a rt s wit h t h e o pti c s. A n o v e r w h el mi n g
m aj o rit y ( 8 0 %) of a d vi s o r s u n d e r 4 0 s a y t h ei r
û r m i s o bli vi o u s t o it s b r a n d i d e ntit y. T hi s i s i m p o rt a nt b e c a u s e t h e y r el y o n t h e c o r p o r at e r e p u t ati o n w hil e b uil di n g t h ei r p r of e s si o n al i d e ntit y.
Y o u mi g ht t hi n k y o u h a v e a r o b u st m e s s a g e, b ut
i s it s o p hi sti c at e d e n o u g h t o i m p r e s s a n y o n e
w h o g r e w u p i n a w o rl d of di git al i n ü u e n c e r s ?
S p e a ki n g of s o ci al m e di a, n et w o r k s a r e
w h e r e w e alt h m a n a g e r s e a rl y i n t h ei r c a r e e r s
c o n n e ct wit h cli e nt s a n d p r o s p e ct s. M o st ( 6 8 %)
n e xt- g e n e r ati o n a d vi s o r s d o n’t t hi n k t h ei r û r m s
p r o vi d e < v e r y v al u a bl e = s o ci al s u p p o rt, t h o u g h
4 5 % i n si st it s h o ul d b e a m a r k eti n g p ri o rit y.
S E O a n d t h e w e b sit e a r e al s o i m p o rt a nt, f o r
b r a n di n g. W hil e p r e vi o u s g e n e r ati o n s of a d vi s o r s i n v e st e d bi g r e s o u r c e s i nt o t h e b u si n e s s
c a r d s, b r o c h u r e s ( r e m e m b e r < b r o c h u r e s ? =) a n d
e m b o s s e d e n v el o p e s, t h e sit e h a s r e pl a c e d t h e m
a s t h e r e p o sit o r y of a û r m’ s c o r p o r at e i d e ntit y.
B uil d a b ett e r sit e. B ut t h e n m a k e s u r e y o u
a n d y o u r c o m pli a n c e t e a m gi v e y o u r p e o pl e t h e
t o ol s t h e y n e e d t o s h a r e t h e li n k s f a r a n d wi d e.
A n d l et t h e m d o it o n t h ei r s c h e d ul e. J. D.
P o w e r û n d s t h at s c h e d ul e d li v e s e mi n a r s a n d
e v e n t h e w e bi n a r l o s e t h ei r g ri p a s y o u m o v e
d o w n t h e g e n e r ati o n al c u r v e. W h o h a s ti m e ?
R e s p e cti n g t h e s e p ri o riti e s d o e s n’t m e a n
p a yi n g a c o n s ult a nt t o b uil d y o u a Ti k T o k p r e s e n c e, d r e s si n g li k e a ki d o r ot h e r wi s e w r a p pi n g
y o u r s elf i n < c ri n g e.= D o w h at y o u w a nt. B ut wit h
2 6 % of t o d a y’ s a d vi s o r s al r e a d y p a st t r a diti o n al
r eti r e m e nt a g e, it’ s c r u ci al t o gi v e y o u r ulti m at e
s u c c e s s o r s t h e t o ol s t h e y s a y t h e y n e e d t o st a y
r el e v a nt t o t h ei r p e e r s.
S E P T E M B E R/ O C T O B E R 2 0 2 5 | 7
