America’s Best TAMPs Showcase - Flipbook - Page 16
2 0 2 5 A M E RI C A’ S B E S T T A M P S
W H O U S E S T A M Ps?
e n s ur e t h at a d vi s or s t o d a y still h a v e
a wi d e r a n g e of T A M P pr o vi d er s t o
c h o o s e fr o m, e a c h wit h a diff er e nt s et of
c a p a biliti e s, m a n a g er s, a n d t e c h n ol o gi e s.
$ 2 Trilli o n M ar k et
It’s vit al f or t h e i n di vi d u al a d vi s or
t o s el e ct a T A M P pr o vi d er wit h t h e
c ult ur e a n d c a p a biliti e s t o ût t h eir
n e e d s — a pr o vi d er t h at h a s w h at it
t a k e s t o h el p y o u diff er e nti at e y o ur s elf
fr o m t h e c o m p etiti o n w hil e str e a mli ni n g
i nt er n al pr o c e s s e s t o r e d u c e
or g a ni z ati o n al dr a g.
RI A s: $ 9 3. 0 7 B
G E T I T RI G H T T H E FI R S T TI M E
I B D s: $ 2 4. 4 1 B
B e c a u s e s wit c hi n g pr o vi d er s i n t h e f ut ur e
c a n b e c o stl y i n t er m s of m o n e y, ti m e,
a n d ot h er r e s o ur c e s, it i s b e st f or a n
a d vi s or t o r e s e ar c h a n d c h o o s e t h e ri g ht
pr o vi d er f or t h eir b u si n e s s t h e ûr st ti m e
ar o u n d. Y o u w a nt t o g et it ri g ht b ef or e
y o u tr ai n y o ur t e a m.
T h e ûr st st e p i n s el e cti n g a T A M P i s
d et er mi ni n g y o ur i n v e st m e nt st yl e a n d
m at c hi n g it t o a n e st a bli s h e d pr o vi d er,
li k e t h e ûr m s w e’ v e alr e a d y i d e nti û e d a s
a p ot e nti al ût f or o ur r e a d er s. Y o u’ll s e e
t h e m pr o ûl e d o n t h e f oll o wi n g p a g e s.
A n ot h er k e y st e p i s t h e i d e nti û c ati o n of
t h e cli e nt s e g m e nt s y o u s er v e. T h er e i s
littl e a d v a nt a g e a n d a l ot of u n n e c e s s ar y
e x p e n s e f or a ûr m t h at s er v e s m o stl y
m a s s- af ü u e nt cli e nt s t o c ulti v at e a
r el ati o n s hi p wit h a hi g h- e n d U M H
o ut s o ur c e d p ortf oli o s ol uti o n pr o vi d er.
T h at ûr m c a n j u st pi c k a r o b o off t h e
s h elf i n st e a d.
S o m e T A M P pl atf or m s ar e b ett er
p o siti o n e d t h a n ot h er s t o s u p p ort a
s p e ci û c t y p e of ûr m, w h et h er t h e y ar e
a br o k er- d e al er, r e gi st er e d i n v e st m e nt
a d vi s or, or tr u st c o m p a n y. I n g e n er al,
f o c u s o n t h e b e st c o m bi n ati o n of t h e
f o ur c hi ef ki n d s of v al u e a T A M P c a n
a d d t o a w e alt h a d vi s or y ûr m:
1. Pr o d u ct V al u e
D o e s t h e s ol uti o n cr e at e r e al v al u e
TM
Wir e h o u s e: $ 1 7. 1 5 B
B a n k/ Tr u st: $ 1 7. 0 6 B
M F O s: $ 1 6. 0 5 B
F a mil y Of û c e s: $ 6. 2 6 B
S o ur c e: T h e W e alt h A d vi s or’ s T A M P S ur v e y 2 0 2 4
E a c h s e g m e nt s h o w n r e pr e s e nt s A U M o nl y.
$ 2 trilli o n i n cl u d e s b ot h i n d u str y A U M a n d A U A.
f or t h e ûr m a n d cli e nt s ? D o e s it s
i n v e st m e nt u ni v er s e i n cl u d e v e hi cl e s
t o t h e ûr m’s i d e nti û e d cli e nt s e g m e nt s
n o w ? I s t h e pr o d u ct a n d m a n a g er mi x
a p pr o pri at e f or t hi s w e alt h a d vi s or ?
2. S er vi c e V al u e
S o m e T A M P s ol uti o n s or pr o vi d er s
off er m ar k eti n g pr o gr a m s, tr ai ni n g
pr o gr a m s, t e c h n ol o g y, a n d pr a cti c e
m a n a g e m e nt s u p p ort, all ai m e d
at h el pi n g t h e a d vi s or b e c o m e
m or e ef û ci e nt a n d s u c c e s sf ul.
E d u c ati o n al pr o gr a m s i n cl u d e
pr a cti c e d e v el o p m e nt i s s u e s s u c h
a s cr e ati n g r ef err al s, cr afti n g j oi nt
v e nt ur e s wit h ot h er pr of e s si o n al s,
16
L a w Fir m s: $ 5. 2 5 B
Ot h er ( Est at e Pl a n ni n g, L a w Fir m, I ns ur a n c e
Br o k er, I ns ur a n c e C o m p a ny, M ut u al F u n d
I R A C ust o di a n, B D C ust o di a n, T hir d P arty
A d mi nistr at or): $ 2 2. 3 8 B
d e v el o pi n g s e mi n ar s a n d i nf or m ati o n
o n s el e ct t ar g et m ar k et s, a n d
h a n d o ut s f or cli e nt s. Te c h ni c al
s u p p ort c a n a s si st wit h p hil a nt hr o p y,
r etir e m e nt di stri b uti o n pl a n ni n g, a s s et
pr ot e cti o n, t a x pl a n ni n g, b u si n e s s
s u c c e s si o n, et c.
3. P er s o n n el V al u e
A g o o d T A M P s h o ul d a s si st wit h t h e
d a y-t o- d a y b u si n e s s o p er ati o n s a n d
h el p t h e a d vi s or t hi n k str at e gi c all y,
gr o w t h eir b u si n e s s, a n d i n cr e a s e
r e al i n c o m e. D o e s t h e pr o vi d er off er
tr ai ni n g i n pr of e s si o n al ar e a s a n d
tr ai ni n g f or t h e a d vi s or’s st aff ?
