America’s Best TAMPs Showcase - Flipbook - Page 17
2 0 2 5 A M E RI C A’ S B E S T T A M P S
4. I m a g e V al u e
T A M P s ar e l ar g el y u n k n o w n t o m o st
i n v e st or s, b y d e si g n. N e v ert h el e s s,
t h e r e p ut ati o n a n d i m a g e of t h e
c o m p a n y w h er e di s cl o s e d —
c u st o di a n s, a s s et m a n a g er s,
r e p orti n g, a n d s o o n — ar e still
i m p ort a nt t o cli e nt s a n d pr o s p e ct s.
A d vi s or s s h o ul d e n s ur e t h at t h e
s el e ct e d ûr m s d o n ot c o m p et e
wit h t h e m at a r et ail l e v el a n d t h at
t h e y’r e c o m mitt e d t o t h e s ol uti o n
pr o vi d er r ol e.
Q U E S TI O N S Y O U S H O U L D
F R E Q U E N TLY A S K
W h e n e v al u ati n g T A M P p art n er s, t h er e
ar e f o ur t y p e s of p ot e nti al i s s u e s t o
c o n si d er:
1. Pri c e
W h at i s t h e c o st t o d e pl o y t h e
s y st e m, b ot h i niti all y a n d i n t er m s of
o n g oi n g c o st s ? I s billi n g b a s e d o n
t h e a m o u nt of cli e nt a s s et s o n t h e
pl atf or m, t h e n u m b er of a c c o u nt s, a
ü at f e e, or a s u b s cri pti o n ? I s pri ci n g
à l a c art e or all i n o n e ? W h at ar e
t h e s wit c h c o st s, s h o ul d it b e c o m e
n e c e s s ar y t o r e pl a c e a c urr e nt
pr o vi d er wit h a n e w s ol uti o n pr o vi d er ?
2. S p e e d
H o w f a st c a n t h e T A M P r oll o ut, a n d
h o w s o o n will it m a k e a diff er e n c e i n
t er m s of cli e nt/ a s s et a c q ui siti o n a n d
r et e nti o n ?
3. Pr o c e s s Dr a g
H o w m u c h ti m e will y o ur t e a m n e e d
t o s p e n d w or ki n g wit h t h e pr o vi d er
o n r o uti n e m ai nt e n a n c e a n d
u p k e e p o n c e t h e s y st e m h a s b e e n
i m pl e m e nt e d ?
4.
R e p ut ati o n Ri s k
Y o ur m o st i m p ort a nt j o b i s t o d eli v er
e x c e pti o n al c u st o m er s er vi c e.
Ar e t h er e a n y k n o w n c o n üi ct s
b et w e e n y o ur pr of e s si o n al i d e ntit y
TM
(i n d e p e n d e nt, u p s c al e, n u a n c e d)
a n d t h e pr o vi d er’s r e p ut ati o n ?
C A N’ T I J U S T B UI L D T HI S ?
O nl y t h e l ar g e st ûr m s c a n aff or d t o
b uil d a n d m ai nt ai n m a n a g e d a c c o u nt
pl atf or m s i n- h o u s e. F or t h e m aj orit y
of ûr m s i n t h e w e alt h m a n a g e m e nt
i n d u str y, p art n eri n g wit h a t o p
o ut s o ur c e d m a n a g e d m o n e y pl atf or m i s
a c o m p etiti v e n e c e s sit y.
T A M P s eli mi n at e t h e n e e d f or m a n y
m a n u al t a s k s, a n d f ut ur e b e st pr a cti c e s
will r e d u c e t h e s e a cti viti e s f urt h er s o
a d vi s or s c a n f o c u s o n t h eir cli e nt s.
At t hi s p oi nt, r e q uir e d c a p a biliti e s of
T A M P s i n cl u d e:
• A ut o m at e d o n b o ar di n g, i n cl u di n g
a ut o m at e d c u st o m er a c c o u nt tr a n sf er
s er vi c e ( A C A T S) a n d a s s et tr a n sf er;
• E- si g n at ur e s, r e d u ci n g t h e a m o u nt
of p a p er w or k a n d ti m e t o o p e n
a c c o u nt s;
• A ut o m at e d c o m pli a n c e b a s e d o n
e x c e pti o n r e p orti n g a n d e s c al ati o n;
• A d vi s or a n d m a n a g er d a s h b o ar d s
a n d m o bil e al ert s;
• Cli e nt-f a ci n g di git al a d vi c e d eli v er y;
• A ut o m at e d c u st o d y r e c o n cili ati o n
a cr o s s m ulti pl e c u st o di a n s;
• A ut o m at e d r e b al a n ci n g;
• E a si er c u st o mi z ati o n of p ortf oli o s f or
u ni q u e cli e nt r e q uir e m e nt s; a n d
T A M P T Y P E S A R E T A R G E T E D A T DI F F E R E N T S E G M E N T S
Cli e nt
A s s et s
$10 M
U M Hs
HI G H N E T
W O RT H
U M As
MASS
AFFL UE NT
$2 M
$250 K
M ut u al
F u n d Wr a p
A c c o u nt s
E T F Wr a p
A c c o u nt s
S M As
Pr o d u ct S o p hi sti c ati o n
T a x Ef û ci e n c y
Tr a di n g Ef û ci e n c y
L O W
17
U L T R AHI G H N E T
W O RT H
MASS
M A R KET
HI G H
