America’s Best TAMPs Showcase - Flipbook - Page 18
2 0 2 5 A M E RI C A’ S B E S T T A M P S
• Cl o u d- b a s e d d at a st or a g e, st at e m e nt
a v ail a bilit y, pl atf or m u p d ati n g, b u si n e s s
c o nti n uit y, a n d d at a r e c o v er y.
T A M P s ar e a m ar v el of t e c h n ol o g y,
e n a bli n g pr a cti c e s t h at j u st a f e w y e ar s
a g o w er e a v ail a bl e t o o nl y t h e w e alt hi e st
i n v e st or s. T h e y’r e e x p e ct e d t o c o nti n u e
l e a di n g t h e w a y i n w e alt h m a n a g e m e nt
t e c h n ol o g y.
E v e n if y o u’ v e a ut o m at e d o nl y o n e or
t w o tr a diti o n al a d vi s or y f u n cti o n s —
r e b al a n ci n g, r e c o n cili ati o n, r o uti n e cli e nt
r e p ort s — y o u’r e alr e a d y o n t h e r o a d t o
m or e c o m pr e h e n si v e T A M P d e pl o y m e nt
i n y o ur pr a cti c e. It’s n ot a n all- or- n ot hi n g
pr o p o siti o n a n y m or e.
It i s u s u all y a o n e- w a y pr o c e s s,
h o w e v er. O n c e a ûr m u n b u n dl e s a
f u n cti o n, t h er e’s r ar el y a r e a s o n t o g o
b a c k t o t h e ol d, i n- h o u s e a p pr o a c h.
A n d a s f u n cti o n s a d d u p, t h e i n c e nti v e s
t o g o d e e p er i nt o t h e f ull T A M P
w e alt h m a n a g e m e nt m o d el m ulti pl y.
A s it i s, t hi s i s t h e l o gi c al c o m p etiti v e
c o u nt er w ei g ht t o p ur e r o b o a d vi c e,
bri n gi n g ü e s h- a n d- bl o o d e x p erti s e
t o t h e b e st i n v e st m e nt i d e a s a n d
a ut o m at e d s u p p ort a v ail a bl e.
T h e cli e nt b e n e ût s fr o m b ett er
i n v e st m e nt s ol uti o n s a n d a l o n g-t er m,
h oli sti c w e alt h m a n a g e m e nt a p pr o a c h.
T h e w e alt h m a n a g e m e nt ûr m g ai n s
t hr o u g h a st a n d ar di z e d a n d i nt e gr at e d
W H Y D O A D VI S O R S U S E T A M P s ?
M O R E TI M E T O
C H ASE P R OSPE CTS
39 %
M O R E TI M E F O R
C U R R E N T C LI E N T S
36 %
H O LI S TI C FI N A N CI A L
P L A N NI N G
34 %
O P E R A TI O N A L
E F FI CI E N C Y
31 %
B E T T E R C LI E N T
O UT C O MES
22 %
FI D U CI A R Y D U T Y /
C O M P LI A N C E
9 %
TM
a p pr o a c h t h at l o w er s li a bilit y e x p o s ur e
a n d c o st. T h e a d vi s or wi n s b e c a u s e
t h e y sit o n t h e s a m e si d e of t h e t a bl e a s
t h e cli e nt, pi c ki n g t h e b e st m a n a g er s f or
t h eir cli e nt’s s p e ci û c sit u ati o n.
T A M P s ar e t h e a p pr o pri at e b u si n e s s
s ol uti o n f or all t y p e s of w e alt h
m a n a g er s. Tr u st c o m p a ni e s, f or
e x a m pl e, g ai n a c c e s s t o a l e v el of
i n v e st m e nt s o p hi sti c ati o n n ot a v ail a bl e
wit h t h e tr a diti o n al m o d el of t h e i nh o u s e i n v e st m e nt of û c er s.
F or br o k er- d e al er s, T A M P s s p e e d t h e
m o v e t o m a n a g e d m o n e y s ol uti o n s
wit h o ut t h e e xt e n si v e m o n e y m a n a g er
d u e dili g e n c e, all o n a n e a s y-t o- u s e,
o ut s o ur c e d, f ull y i nt e gr at e d pl atf or m.
F or RI A s, T A M P s all o w t h e a d vi s or t o
f o c u s o n t h e a s s et all o c ati o n a n d ri s k
m a n a g e m e nt m o d el s, w hil e r e m o vi n g
p erf or m a n c e a s a p o s si bl e p oi nt of
c o nt e nti o n.
A n d f or t h e m ulti-f a mil y of û c e, t h e T A M P
pl atf or m all o w s f or t h e m a n a g e m e nt of
m or e a s s et s a n d m or e s o p hi sti c at e d
i n v e st m e nt s i n a n ef û ci e nt a n d
pr of e s si o n al m a n n er.
D eli v er y c o st s will c o nti n u e t o d e cli n e
f or a d vi s or s a s T A M P pr o vi d er s s c al e,
b ut f e e c o m pr e s si o n o n t h e cli e nt si d e
s h o ul d b e mi n or. R a w all o c ati o n a n d
p ortf oli o c o n str u cti o n c o st s s e e m t o
h a v e r e a c h e d e q uili bri u m at a h a n df ul of
b a si s p oi nt s, l e a vi n g t h e a d vi s or pl e nt y
of r o o m t o s u p p ort v al u e- a d d e d s er vi c e
a n d m ai nt ai n pri ci n g.
S o ur c e: W e alt h A d vi s or S ur v e y 2 0 2 4. P arti ci p a nt s w er e all o w e d t o pi c k m ulti pl e
o pti o n s s o p er c e nt a g e s a d d t o m or e t h a n 1 0 0 %.
18
T h e 1 % b e n c h m ar k i s f ar fr o m d e a d.
B ut f e e s will b e c o m e m or e tr a n s p ar e nt,
s oft e ni n g t h e c urr e nt b u n dl e i nt o a
f e e f or t h e a s s et all o c ati o n a n d ri s k
s er vi c e: a pr o d u ct-r el at e d f e e fr o m t h e
t hir d- p art y m a n a g er a n d s er vi c e- b a s e d
f e e s f or û n a n ci al pl a n ni n g a n d tr u st s,
a m o n g st ot h er a s p e ct s.
