America’s Best TAMPs Showcase - Flipbook - Page 21
2 0 2 5 A M E RI C A’ S B E S T T A M P S
br o k er- d e al er m a y d e v el o p pr o pri et ar y
str at e gi e s t h at g ai n a p p e al b e y o n d it s
i nt er n al c a p a cit y. A s kill e d st o c k pi c k er
mi g ht h a v e n o i nt er e st i n r et ail cli e nt s
b ut c a n off er v al u a bl e i n si g ht s t o ot h er s.
T h e s e s p e ci ali z e d a p pr o a c h e s f or m t h e
f o u n d ati o n of t h e pr o d u ct s t h at T A M P s
di stri b ut e, all o wi n g e x p erti s e t o b e
s h ar e d wit h o ut r e q uiri n g i n d e p e n d e nt
pl atf or m d e v el o p m e nt.
C o m p a ni e s n o l o n g er n e e d t h eir o w n
t e c h n ol o g y i nfr a str u ct ur e t o c o ntri b ut e
t o t h e T A M P u ni v er s e. T h e y c a n pr o vi d e
pr o pri et ar y r e s e ar c h, i n v e st m e nt
str at e gi e s, or ni c h e e x p erti s e t h at
i nt e gr at e s s e a ml e s sl y i nt o e xi sti n g
pl atf or m s. F or e x a m pl e, a d vi s or s
wit h e x p erti s e i n s m all- c a p i n v e sti n g,
alt er n ati v e a s s et s, or gl o b al m ar k et s c a n
p a c k a g e t h eir k n o wl e d g e a s a pr o d u ct
f or ot h er a d vi s or s t o u s e.
T h e l a n d s c a p e of T A M P s i n cl u d e s
a wi d e v ari et y of s ol uti o n s, m a n y of
w hi c h a p p e ar si mil ar at ûr st gl a n c e.
H o w e v er, t h eir u ni q u e str e n gt h s b e c o m e
e vi d e nt u p o n cl o s er i n s p e cti o n. A k e y
d et er mi n a nt of s u c c e s s i s h o w w ell a
pr o d u ct- ori e nt e d T A M P i nt e gr at e s i nt o
t h e br o a d er e c o s y st e m. T h o s e i n cl u d e d
i n m aj or pl atf or m s g ai n e x p o s ur e t o
t h o u s a n d s of a d vi s or s l o o ki n g f or
a n e d g e. A st a n d- al o n e pr o vi d er, o n
t h e ot h er h a n d, r e m ai n s a b o uti q u e
o p er ati o n or a ni c h e s oft w ar e t o ol.
Hi st ori c all y, a d vi s or y t e c h n ol o g y ûr m s
s o u g ht i n cl u si o n o n w h ol e s al er or
c u st o di al pl atf or m s t o g ai n a d vi s or
a c c e s s. T o d a y, pr o d u ct pr o vi d er s ai m
t o s e c ur e pl a c e m e nt wit hi n T A M P
pl atf or m s. Diff er e nti ati o n i s criti c al —
a d vi s or s w o n’t a d o pt r e d u n d a nt
s ol uti o n s. T h e e m er g e n c e of T A M P s
w a s dri v e n b y t h e n e e d t o eli mi n at e
i n ef û ci e n ci e s. A s i n d u str y c o n s oli d ati o n
c o nti n u e s, o nl y u ni q u e, hi g h- v al u e
off eri n g s will e n d ur e.
E v e n wit h o ut a pr o pri et ar y t e c h n ol o g y
pl atf or m or dir e ct a s s et m a n a g e m e nt
f u n cti o n, ûr m s c a n d e v el o p i n n o v ati v e
pr o c e s s e s t h at i m pr o v e cli e nt o ut c o m e s.
A n e w û n a n ci al pl a n ni n g fr a m e w or k,
e n h a n c e d cli e nt i nt er a cti o n str at e gi e s,
or m or e eff e cti v e ri s k a s s e s s m e nt
t o ol s all h a v e v al u e. S ol uti o n s t h at
r e û n e o n b o ar di n g, i m pr o v e s uit a bilit y
a s s e s s m e nt s, or str e n gt h e n c o m pli a n c e
w or k ü o w s c a n b e a ut o m at e d a n d
m o n eti z e d.
I n n o v ati o n wit hi n T A M P s i s n ot li mit e d t o
i n v e st m e nt m a n a g e m e nt. A d vi s or y ûr m s
t h at r e û n e û n a n ci al pl a n ni n g, cli e nt
e n g a g e m e nt, or p ortf oli o m o nit ori n g
g ai n a c o m p etiti v e e d g e. T h o s e t h at
p a c k a g e a n d di stri b ut e t h e s e s ol uti o n s
p o siti o n t h e m s el v e s a s l e a d er s i n a
r a pi dl y e v ol vi n g i n d u str y.
RE A C H F O R T O M O R R O W
T h e b e a ut y of t hi s m o d el i s t h at y o u
r et ai n c o ntr ol o v er t h e a s p e ct s of
y o ur w or k t h at y o u e nj o y. If p er s o n all y
m a n a gi n g cli e nt st at e m e nt s bri n g s
y o u s ati sf a cti o n, y o u h a v e t h e ü e xi bilit y
t o k e e p d oi n g it. H o w e v er, w h e n
a ut o m ati o n c a n h a n dl e a t a s k m or e
ef û ci e ntl y a n d at a l o w er c o st, c h a n c e s
ar e it’s n ot t h e m o st f ul ûlli n g p art of y o ur
r ol e. M or e li k el y, it’s a pr o c e s s t h at’s
b e c o mi n g i n cr e a si n gl y c o m m o diti z e d,
wit h f e e s s hri n ki n g a s a ut o m ati o n dri v e s
c o st s d o w n w ar d. If t h at’s y o ur p a s si o n,
y o u m a y s o o n b e d oi n g it f or fr e e.
E v er yt hi n g el s e i s o p e n f or
r e c o n si d er ati o n. O n c e y o u of ü o a d
c ert ai n t a s k s, y o u g ai n t h e ti m e a n d
m e nt al s p a c e t o f o c u s o n w h at y o u d o
b e st a n d d et er mi n e h o w t o m a k e t h e
m o st of t h o s e r e cl ai m e d h o ur s. If y o u
s p e ci ali z e i n a u ni q u e p ortf oli o str at e g y
t h at s er v e s a p arti c ul ar t y p e of cli e nt
or i n v e st m e nt ni c h e, y o u c a n tr a n siti o n
i nt o pr o vi di n g m o d el p ortf oli o s. E v e n if
y o ur e x p erti s e a p pli e s t o a s m all s u b s et
of cli e nt s, it i s li k el y t h at ot h er a d vi s or s
will e n c o u nt er si mil ar n e e d s b ut l a c k t h e
i n- h o u s e c a p a bilit y t o a d dr e s s t h e m.
21
TM
R at h er t h a n b uil di n g t h at k n o wl e d g e
i nt er n all y, t h e y c a n l e v er a g e y o ur
i n si g ht s — p a yi n g y o u a f e e f or a c c e s s t o
y o ur e x p erti s e.
Y o ur v al u e mi g ht li e i n s er vi c e r at h er
t h a n i n v e st m e nt str at e g y. If y o ur
str e n gt h i s i n t a x pl a n ni n g, e d u c ati o n
f u n di n g, or e st at e pl a n ni n g, w h y n ot
p a c k a g e t h at k n o wl e d g e f or a d vi s or s
w h o ar e t o o f o c u s e d o n p ortf oli o
m a n a g e m e nt t o d e v el o p t h o s e
s p e ci alti e s ? I n st e a d of c o m p eti n g f or
t h eir cli e nt s, y o u c a n off er a virt u al
pl a n ni n g s er vi c e, a p pl y y o ur e x p erti s e,
a n d b e c o m p e n s at e d f or y o ur
k n o wl e d g e wit h o ut t h e n e e d t o a c q uir e
n e w r el ati o n s hi p s.
Y o ur e x p erti s e c a n al s o b e i nt e gr at e d
i nt o t h e v er y a ut o m ati o n t h at i s
r e s h a pi n g t h e i n d u str y. R o b oa d vi s or s h a v e alr e a d y d e m o n str at e d
t h eir a bilit y t o s er v e m a s s- af ü u e nt
i n v e st or s, t h o u g h t h e s e i n v e st or s
oft e n l a c k s u b st a nti al a s s et s or
c o m pl e x û n a n ci al g o al s b e y o n d
r etir e m e nt s a vi n g s. A s t h eir û n a n ci al
n e e d s e v ol v e, t h e y will r e q uir e d e e p er
g ui d a n c e. If y o u h a v e d e v el o p e d a
pr o pri et ar y pr o c e s s f or d eli v eri n g
p er s o n ali z e d û n a n ci al a d vi c e, it c a n
b e tr a n sf or m e d i nt o a s et of r ul e s t h at
a ut o m ati o n c a n f oll o w.
B y str u ct uri n g y o ur e x p erti s e i n a w a y
t h at a ut o m ati o n c a n r e pli c at e, y o u
cr e at e a s y st e m t h at c a n b e li c e n s e d
t o r o b o- a d vi s or s or t o ot h er a d vi s or s
w h o l a c k y o ur a bilit y t o pr o vi d e a h u m a n
t o u c h. T h e s er vi c e s t h at d e û n e a T A M P
t o d a y ar e c o n st a ntl y e v ol vi n g, a n d t h e
a bilit y t o t ur n p er s o n al e x p erti s e i nt o
a s c al a bl e s ol uti o n m e a n s y o u ar e n o
l o n g er j u st a n a d vi s or — y o u ar e n o w a
T A M P y o ur s elf.
