America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 11


2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
i n cl u d e s p e n dt hrift pr o vi si o n s t o
pr e v e nt b e n e ﬁ ci ari e s fr o m pl e d gi n g or
tr a n sf erri n g t h eir i nt er e st s, pr ot e cti n g
a s s et s fr o m cr e dit or s.
A pr o p erl y dr aft e d tr u st al s o c o n si d er s
t h e r ul e a g ai n st p er p et uiti e s,
e n s uri n g c o m pli a n c e wit h a p pli c a bl e
st at e l a w s r e g ar di n g t h e tr u st’s
d ur ati o n. I n m a n y m o d er n tr u st s,
t hi s cl a u s e i s a dj u st e d b a s e d o n
st at e st at ut e s t h at h a v e r e p e al e d or
e xt e n d e d t h e r ul e.
Tr u st e e s ar e oft e n c o m p e n s at e d f or
t h eir s er vi c e s, wit h f e e str u ct ur e s
v ar yi n g b a s e d o n t h e c o m pl e xit y a n d
d uti e s i n v ol v e d. I n s o m e f a mil y tr u st s,
tr u st e e s m a y a gr e e t o s er v e wit h o ut
c o m p e n s ati o n, p arti c ul arl y w h e n f a mil y
m e m b er s t a k e o n t h e r ol e.
T H E R O L E O F W E A LT H
M A N A G E R S I N T R U S T P L A N NI N G
W e alt h m a n a g er s pl a y a cr u ci al r ol e i n
i nt e gr ati n g tr u st s i nt o c o m pr e h e n si v e
ﬁ n a n ci al pl a n s. T h e y e n s ur e t h at tr u st s
ali g n wit h br o a d er w e alt h tr a n sf er
str at e gi e s, t a x pl a n ni n g o bj e cti v e s,
a n d a s s et pr ot e cti o n g o al s. U nli k e
e st at e att or n e y s w h o dr aft tr u st
d o c u m e nt s, w e alt h m a n a g er s f o c u s
o n t h e l o n g-t er m ﬁ n a n ci al i m pli c ati o n s
of tr u st str u ct ur e s.
B y u n d er st a n di n g tr u st l a w a n d t a x ati o n,
a d vi s or s c a n h el p cli e nt s n a vi g at e t h e
c o m pl e xiti e s of w e alt h pr e s er v ati o n.
Tr u st s ar e n ot a o n e- si z e- ﬁt s- all s ol uti o n;
t h e y r e q uir e c u st o mi z ati o n t o a d dr e s s
s p e ci ﬁ c cli e nt n e e d s. E st at e t a x
pl a n ni n g, g e n er ati o n al w e alt h tr a n sf er,
a n d c h arit a bl e gi vi n g all r e q uir e c ar ef ul
str u ct uri n g t o e n s ur e o pti m al o ut c o m e s.
C oll a b or ati n g wit h e st at e att or n e y s
a n d t a x pr of e s si o n al s i s e s s e nti al. T h e
n u a n c e s of tr u st l a w v ar y b y st at e,
a n d st a yi n g i nf or m e d a b o ut l e gi sl ati v e
c h a n g e s c a n m a k e a si g ni ﬁ c a nt
diff er e n c e i n pl a n ni n g eff e cti v e n e s s.
Tr u st s s h o ul d b e r e vi e w e d p eri o di c all y
t o e n s ur e t h e y r e m ai n ali g n e d wit h
e v ol vi n g ﬁ n a n ci al g o al s a n d r e g ul at or y
c h a n g e s.
T h e d e m a n d f or s o p hi sti c at e d tr u st
str u ct ur e s c o nti n u e s t o gr o w a s
hi g h -n et- w ort h i n di vi d u al s s e e k
gr e at er c o ntr ol o v er t h eir w e alt h.
L e gi sl ati v e c h a n g e s, t a x p oli c y
s hift s, a n d e c o n o mi c u n c ert ai nt y
m a k e tr u st pl a n ni n g m or e r el e v a nt
t h a n e v er.
F or w e alt h m a n a g er s, u n d er st a n di n g
t h e i ntri c a ci e s of tr u st a d mi ni str ati o n,
t a x ati o n, a n d str u ct uri n g r e pr e s e nt s
a c o m p etiti v e a d v a nt a g e. Cli e nt s
i n cr e a si n gl y s e e k h oli sti c a d vi s or s
w h o c a n i nt e gr at e tr u st pl a n ni n g i nt o
t h eir br o a d er ﬁ n a n ci al str at e gi e s.
T h o s e w h o c a n pr o vi d e t hi s e x p erti s e
will str e n gt h e n cli e nt r el ati o n s hi p s
a n d s oli dif y t h eir r ol e a s i n di s p e n s a bl e
ﬁ n a n ci al st e w ar d s.
C LI E N T E D U C A TI O N N E E D E D
61 %
O nl y 6 1 % of r e s p o n d e nt s
w er e c o n ﬁ d e nt t h at e st at e
pl a n s c o nt ai n d o c u m e nt s
f or b ef or e y o u di e.
47 %
O nl y 4 7 % of r e s p o n d e nt s
k n e w t h at a L a st Will
a n d T e st a m e nt m u st g o
t hr o u g h pr o b at e c o urt.
S o ur c e: E n v e st n et
11
38 %
O nl y 3 8 % of
r e s p o n d e nt s k n e w t h e
c orr e ct d e ﬁ niti o n of a
Li vi n g Tr u st .
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