America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 12
2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
Tr u st s ar e n ot j u st t o ol s f or e st at e
pl a n ni n g —t h e y ar e e s s e nti al
i n str u m e nt s f or w e alt h pr e s er v ati o n,
a s s et pr ot e cti o n, a n d fi n a n ci al
c o nti n uit y. T h o u g htf ul tr u st pl a n ni n g
e n s ur e s t h at w e alt h i s n ot o nl y
pr ot e ct e d b ut al s o eff e cti v el y
m a n a g e d a cr o s s g e n er ati o n s. B y
l e v er a gi n g t h e ri g ht tr u st str at e gi e s,
a d vi s or s c a n h el p cli e nt s n a vi g at e
u n c ert ai nt y w hil e s e c uri n g t h eir
fi n a n ci al l e g a ci e s.
T h e i nt er n et i s m ai n str e a m, a n d t h e y’ v e
all l e ar n e d t o u s e it. T h e y k n o w a b o ut
t h e all-i n- o n e fir m s t h at c a n gi v e t h e m
t a x a d vi c e, i n s ur a n c e, e st at e pl a n ni n g,
p hil a nt hr o p y, w e alt h tr a n sf er s t o f ut ur e
g e n er ati o n s a n d m or e.
Y o ur cli e nt s w a nt a h oli sti c a p pr o a c h
wit h s p e ci ali z e d e x p erti s e. T h e y w a nt
a n a d vi s or w h o i s m or e t h a n j u st a
g o- b et w e e n t o t h e m ar k et s, t h at’s
e x p e ct e d. T h e y w a nt a n a d vi s or w h o
c a n b e a g u ar di a n of e v er y a s p e ct of
t h eir fi n a n ci al li v e s.
R E T AI N A U M A N D
CAPT U RE NE W A C C O U NTS
E v er y a d vi s or n e e d s a n e d g e.
A d vi s or s ar e all o n t h e h u nt f or t h e
s a m e w e alt h y cli e nt s, l o o ki n g t o
pr o vi d e t h e b e st p er c e pti o n of v al u e.
T o d a y’s w e alt h y f a mili e s ar e n ot willi n g
t o s ettl e f or s o m e o n e w h o will si m pl y
m a n a g e t h eir p ortf oli o s or gi v e t h e m a
t e m pl at e or a fi n a n ci al pl a n.
A s it h a p p e n s, o n e of t h e t o p it e m s
o n t h eir wi s h li st i s t h e a bilit y t o cr e at e
a n d u s e tr u st s. W hil e a n i n di vi d u al
c a n r u n a tr u st, t h e c o m pl e xit y a n d
fi d u ci ar y b ur d e n m a k e it dif fi c ult — e v e n
u n wi s e —f or a n a d vi s or t o d o s o. T h e
S e c uriti e s a n d E x c h a n g e C o m mi s si o n
h a s r ul e d t h at a n y a d vi s or w h o
w a nt s t o s er v e a s tr u st e e or tr u st
a d mi ni str at or will f a c e e x p e n si v e a n d
o n er o u s a u dit s. A s a r e s ult, a t hir d
p art y n e e d s t o b e i d e nti fi e d t o s er v e
a s tr u st e e.
Gi v e n t h e c o m pl e xit y of t h e t a s k, t hi s
will oft e n b e a s p e ci ali z e d c or p or at e
e ntit y, a tr u st c o m p a n y, or a b a n k tr u st
d e p art m e nt. O n c e a g ai n, a s f ar a s t h e
tr u st a n d it s cr e at or s ar e c o n c er n e d,
t hi s c a n b e a t erri fi c s ol uti o n.
T h e c or p or at e tr u st e e h a s t h e
r e s o ur c e s a n d e x p erti s e t o m a n a g e t h e
p a p er w or k, m e et t h e fili n g d e a dli n e s,
a n d b e ar t h e fi d u ci ar y b ur d e n — b ut
i n t h e p a st, t h at h a s r e s ult e d i n t h e
a d vi s or g etti n g s q u e e z e d o ut of al m o st
e v er y r el ati o n s hi p.
T o b e c o n si d er e d a d vi s or fri e n dl y, a
tr u st c o m p a n y m u st b e a bl e t o pl e d g e
E S T A T E P L A N NI N G I S N O W T A B L E S T A K E S
59 %
51 %
49 %
36 %
31 %
18 %
15 %
11 %
Changein
P er s o n al
H e alt h
Ta x
Pl a n ni n g
C h arit a bl e
Pl a n ni n g
B u si n e s s Pl a n ni n g
( e. g., c o nti n u a n c e,
fi n a n ci n g, tr a n siti o n
pl a n ni n g)
Tr u st
S er vi c e s
Pri v at e
B a n ki n g
C o n ci er g e
and
Lif e st yl e
S er vi c e s
E v al u ati n g
T hir d- P art y
L e n di n g
Pr o d u ct s
S o ur c e: A s s et M ar k/ C er ulli
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