America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 16
2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
Aft er all, w e’r e all h er e t o c a pt ur e
a s s et s fr o m ri v al s w hil e pr ot e cti n g
o ur b e st cli e nt s fr o m a m biti o u s
i nt erl o p er s a n d fr o m m ort alit y it s elf.
O d d s ar e g o o d y o ur b e st cli e nt s w a nt
t o i nt e gr at e tr u st s i nt o t h eir pl a n ni n g. If
y o u d o n’t c o o p er at e wit h t h at, y o u’r e
n ot p art of t h eir l o n g-t er m s ol uti o n.
t h e f a mili e s a n d ulti m at el y fr o m t h eir
a d vi s or s.
T h e y will fi n d s o m e o n e el s e. A n d
w h e n t h e y’r e g o n e, t h eir h eir s will drift
t o w ar d t h eir o w n c h oi c e of a d vi s or s
u nl e s s y o u h a v e f o u n d a w a y t o
l o c k i n t h e r el ati o n s hi p f or g e n er ati o n s
t o c o m e.
T h e y’r e c o nt e nt t o a d mi ni st er t h e
tr u st s a n d l et t h e a d vi s or s w h o b uilt
t h e a c c o u nt s g o o n r u n ni n g t h e
m o n e y. T h e y’r e d y n a mi c a n d off er
m or e t h a n c o o ki e- c utt er s ol uti o n s.
T h e y’r e t h e f ut ur e.
W e d o n’t k n o w a l ot a b o ut w h at t h e
f ut ur e will bri n g, b ut t h at’s a g u ar a nt e e.
L o c k i n w h at y o u c a n w hil e y o u h a v e it.
Ot h er wi s e, lif e will t a k e it a w a y.
T h e B a b y B o o m er s at t h e b a c k b o n e
of m o st a d vi s or s’ b o o k s of b u si n e s s
ar e l ar g el y r etir e d, a n d t h e y’r e m o vi n g
t o w ar d t h e gr a v e y e ar b y y e ar. Fi xt ur e s
of t h e ultr a- hi g h- n et- w ort h w orl d
ar e m o vi n g o n . . . t h e l a st of t h e
V a n d er bilt s, t h e K o c h br ot h er s, billi o n s
of d oll ar s ar e tr a n sf erri n g n o w.
Of c o ur s e, t h e tr u st i n d u str y d o e s n’t
h a v e a gr e at r e p ut ati o n a m o n g
a d vi s or s. A l ot of e st a bli s h e d n a m e s
i n t h e fi el d u s e t h eir r el ati o n s hi p s
wit h tr u st gr a nt or s a n d b e n e fi ci ari e s
t o pr o s p e ct m or e m o n e y a w a y fr o m
T h at’s w h y w e c o n c e ntr at e o n
c o m p a ni e s t h at e x pli citl y t a k e a n ot h er,
hi g h er r o a d. T h e y d o n’t i n v e st i n i nh o u s e w e alt h m a n a g e m e nt o p er ati o n s
of t h eir o w n.
W h e n t h e y di e, t h eir h eir s t e n d t o t a k e
t h e m o n e y t o n e w v e n u e s —r o b ot
T H E A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T S T R U C T U R E
C o n v e nti o n al tr u st s l o c k t h e a d vi s or o ut of t h e r el ati o n s hi p, h a n di n g
t h e a s s et s t o t h e tr u st e e t o m a n a g e. M a k e s ur e y o ur cli e nt s w or k wit h
c o m p a ni e s t h at l e a v e r o o m f or y o u.
G R A NT O R
(tr a nsf ers ass ets
i nt o tr ust)
T R USTEE
( a d mi nist ers
tr ust)
A D VI S O R
B E N E FI CI A R Y
( ov ers e es
i nv est m e nts)
( ulti m at ely s p e n ds
t h e m o n ey)
pl atf or m s a n d s o o n. W h e n t h at m o n e y
p a s s e s o n t hr o u g h a tr u st, it’s t h e tr u st
t h at d e ci d e s w h o m a n a g e s t h e m o n e y
a n d c oll e ct s t h e f e e s.
T h at’s w h y t h e e st a bli s h m e nt c o v et s
t h e s e a c c o u nt s a n d w h y a d vi s or s i n
t h e k n o w ar e h a p p y t o s u g g e st tr u st s
t o cli e nt s w h o n e e d t o d e v el o p a
str o n g er e st at e pl a n.
Aft er all, tr u st s e xi st b e c a u s e t h e y
pr o vi d e a d v a nt a g e s. Fr e e d o m fr o m
e st at e t a x — w h er e a n d w h e n it’s a
pr o bl e m —i s o nl y t h e ti p of t h e i c e b er g.
It’s a b o ut r el ati o n s hi p s.
W H A T < F RI E N D L Y = M E A N S
T h e c o m p a ni e s i n t hi s b o o k ar e
tr u e l e a d er s i n t h e i n d e p e n d e nt
a d vi s or-fri e n dl y s p a c e, b uil di n g
o n t h eir p a st s u c c e s s t o p ut e v e n
m or e s p a c e b et w e e n t h e m s el v e s
a n d t h e i n stit uti o n al di n o s a ur s t h at
r e all y ar e n’t m or e t h a n gl ori fi e d
c u st o di a n s. T h e y’r e a m biti o u s a n d f ull
of i n n o v ati v e i d e a s, t e c h n ol o g y, a n d
n e w w a y s t o s er v e y o ur cli e nt s b ett er,
f a st er, a n d m or e ef fi ci e ntl y.
Fr o m Al a s k a t o N e w H a m p s hir e,
S o ut h D a k ot a t o T e n n e s s e e, N e v a d a
t o D el a w ar e, t h e s e c o m p a ni e s ar e
l o c at e d a cr o s s t h e m a p, cl u st eri n g
w h er e v er st at e st at ut e s pr o vi d e
f a v or a bl e tr e at m e nt f or w e alt h y
f a mili e s t h at t h e y m a y n ot b e a bl e
t o g et at h o m e. T h e y’r e at e v er y
st a g e of c or p or at e e v ol uti o n: S o m e
ar e af fili at e d wit h l ar g er fi n a n ci al
e ntiti e s, ot h er s ar e pr a cti c all y st artu p s. H er e, y o u’ll fi n d e v er yt hi n g fr o m
ni c h e s p e ci ali st s t o a cr o s s-t h e- b o ar d
g e n er ali st s.
W h at u nit e s t h e m i s l e a d er s hi p a n d
t h e willi n g n e s s t o w or k wit h y o u o n
y o ur t er m s. T o c all t h e s e or g a ni z ati o n s
< a d vi s or fri e n dl y= i s r e all y a n
u n d er st at e m e nt. W h at t h e y r e all y ar e
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