America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 22
2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
Y o u s h o ul d n’t h a v e t o e d u c at e y o ur s elf
i n t h e i nti m at e w or ki n g s of t h e tr u st
c o d e j u st t o s ell y o ur s elf a s a n a d vi s or
w h o w or k s wit h t h e s e v e hi cl e s.
All y o u s h o ul d n e e d t o d o i s l et
y o ur p art n er pr o vi d e t h e m ar k eti n g
m at eri al s y o u n e e d. A n y tr u st
c o m p a n y t h at’s wi n ni n g n e w a c c o u nt s
pr o b a bl y h a s a li br ar y of w hit e
p a p er s, n e w sl ett er arti cl e s, a n d ot h er
i nf or m ati o n al c o nt e nt t h at it di stri b ut e s
t o it s pr o s p e cti v e cli e nt s. V ol u nt e er
t o p a s s it o n t o y o ur cli e nt s a n d
pr o s p e ct s a s w ell.
T a p pi n g y o ur tr u st p art n er’s e x p erti s e
i n m ar k eti n g tr u st- ori e nt e d û n a n ci al
pl a n ni n g t e c h ni q u e s d o e s n’t di mi ni s h
y o ur c e ntr al r ol e i n y o ur cli e nt s’
e y e s. At w or st, all y o u’ll b e d oi n g i s
d e m o n str ati n g wit h o ut a s h a d o w of
a d o u bt t h at y o u ar e a pr of e s si o n al
w h o k n o w s w h o m t o c o nt a ct f or
s u p p ort o n s p e ci ali z e d t o pi c s. M or e
li k el y, y o ur cli e nt s will si m pl y st art
t hi n ki n g of y o u a s t h e p er s o n w h o
k n o w s a b o ut tr u st s.
I n a n y c a s e, a r e al a d vi s or-fri e n dl y
tr u st c o m p a n y w o n’t m a k e y o u
r ei n v e nt t h e m ar k eti n g w h e el. T h e y’ v e
alr e a d y d o n e t h e h e a v y lifti n g t o
s u p p ort t h eir b u si n e s s, a n d b e si d e s,
if y o u e n d u p c o n vi n ci n g a n y of y o ur
cli e nt s t o cr e at e a tr u st, t h e tr u st
c o m p a n y i s t h e o n e w h o b e n e ût s.
Y o ur s u c c e s s i s it s s u c c e s s. A r e al
p art n er s h o ul d d o w h at e v er it t a k e s t o
m a k e t h at h a p p e n — a n d it s h o ul d b e
pr o a cti v e e n o u g h t o v ol u nt e er it s h el p
b ef or e y o u a s k.
W h e n i nt er vi e wi n g a p ot e nti al p art n er,
û n d o ut a b o ut t h e m ar k eti n g s u p p ort.
T hi s s er vi c e i s n ot n e c e s s aril y a
d e al- br e a k er, b ut t h e m or e t h e tr u st
c o m p a n y c a n h el p y o u e st a bli s h y o ur
r ol e a s a tr u st a d vi s or, t h e f a st er t hi s
r el ati o n s hi p will p a y off f or y o u b ot h.
F or a n y a d vi s or-fri e n dl y tr u st c o m p a n y,
b u si n e s s f or y o u i s g o o d f or t h e m.
W H AT D O T H E Y C H A R G E?
N at ur all y, c or p or at e tr u st e e s n e e d
t o c h ar g e f or t h eir s er vi c e s. W hil e
r e g ul at or s ar e p u s hi n g f or gr e at er
tr a n s p ar e n c y h er e, t hi s f e e i s oft e n alli n cl u si v e or b u n dl e d i n s u c h a w a y t h at
b e n e û ci ari e s a n d t h eir a d vi s or s h a v e
a h ar d ti m e d et er mi ni n g w h er e t h e
m o n e y g o e s.
Tr a diti o n al all-i n- o n e tr u st c o m p a ni e s
f urt h er o b s c ur e t h e c a s h ü o w s b y
c h ar gi n g a f e e t h at c o m p e n s at e s t h e m
f or t h eir i n v e st m e nt m a n a g e m e nt
s er vi c e s, û d u ci ar y ri s k, a n d ot h er
< s oft, n o n- v al u e- a d d e d s er vi c e s=
pr o vi d e d t o cli e nt s.
Dir e ct e d tr u st s, o n t h e ot h er h a n d,
g e n er all y s e p ar at e t h e i n v e st m e nt
a d vi s or y f e e fr o m t h e c or p or at e
tr u st e e f e e. A s a r e s ult, t h eir cli e nt s
r e c ei v e m u c h cl e ar er i n si g ht i nt o w h at
t h e y ar e p a yi n g — a n d oft e n a l o w er
t ot al f e e a s w ell.
I n g e n er al, f e e s c h e d ul e s f or dir e ct e d
tr u st c o m p a ni e s f all i n a r a n g e fr o m
0. 5 0 % t o 0. 7 5 % o n t h e ûr st $ 1 milli o n,
a n d t h e n dr o p a c c or di n g t o v ar yi n g
br e a k p oi nt s t h er e aft er. Mi ni m u m
a n n u al f e e s r a n g e at a b o ut $ 4, 0 0 0
r e g ar dl e s s of a s s et l e v el, alt h o u g h
s o m e t y p e s of tr u st st art i n t h e $ 1, 5 0 0
r a n g e. A f e w v e n d or s will c h ar g e a
ü at f e e f or a n y a m o u nt of a s s et s.
A d diti o n al f e e s m a y a p pl y f or r e al
e st at e h el d i n tr u st, e st at e s ettl e m e nt
a n d t er mi n ati o n f e e s, t a x pr e p ar ati o n
a n d/ or ûli n g, or mi s c ell a n e o u s
e xtr a or di n ar y s er vi c e s.
N ot e: T h e I R S h a s r ul e d t h at all
c or p or at e tr u st e e s ar e r e q uir e d t o
s e p ar at el y a c c o u nt f or i n v e st m e nt a n d
a d mi ni str ati o n f e e s. T hi s o bli g ati o n i s
22
i nt e n d e d t o r e m o v e t h e t a x a d v a nt a g e
of a < u nit ar y= tr u st i n w hi c h t h e
e ntir e tr u st e e f e e c a n b e d e d u ct e d,
a s o p p o s e d t o a tr u st t h at c h ar g e s
s e p ar at e f e e s a n d all o w s o nl y p arti al
d e d u cti bilit y of f e e s. Dir e ct e d tr u st s
alr e a d y br e a k o ut t h e f e e s i n t hi s
w a y, b ut b e c a u s e t hi s d e v el o p m e nt
i s r el ati v el y n e w, it gi v e s y o u a g o o d
