America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 23
2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
i n v e st m e nt a d vi s or s ali k e a c c e s s t o all
n e c e s s ar y d o c u m e nt s.
F or m s c a n b e s e nt o ut f or f a st
el e ctr o ni c si g n at ur e a n d t h e n st or e d
el e ctr o ni c all y a s w ell f or i m m e di at e
a c c e s s. T h e f a st er t h e si g n at ur e
û el d s c a n b e p o p ul at e d, t h e f a st er
di stri b uti o n s a n d ot h er c o m pl e x
pr o c e s s e s c a n m o v e.
It’s i m p ort a nt t o r e m e m b er t h at
t h e n e xt g e n er ati o n of h eir s gr e w
u p wit h t h e i nt er n et a n d u s e s
t e c h n ol o g y t o r e c ei v e a n d r e vi e w
e v er y t y p e of d o c u m e nt. T h at’s
h o w t h e y c o m m u ni c at e. W h e n it
c o m e s t o c o m m u ni c ati n g wit h y o ur
cli e nt s’ h eir s, h a vi n g str ai g htf or w ar d
t e c h n ol o g y t h at y o u c a n e a sil y o p er at e
i s e s s e nti al.
W O R KI N G T O G E T H E R
F O R T H E WI N
Wit h t h e ri g ht p art n er, y o ur c or e r ol e
i n i ntr o d u ci n g t h e tr u st c o n c e pt t o
y o ur cli e nt s i s a s a c e nt er of i n ü u e n c e.
Y o u d o n’t h a v e t o b e t h e e x p ert o n a
t e c h ni c al l e v el. T h e tr u st c o m p a n y will
h a n dl e all t h e d et ail s a n y w a y. All y o u
n e e d t o d o i s st art t h e c o n v er s ati o n:
< Ar e y o u f a mili ar wit h w h at a tr u st c a n
d o f or y o u ?=
K e e p t hi n g s si m pl e. G et c o pi e s of
p ot e nti al tr u st p art n er s’ m ar k eti n g
m at eri al s w h e n y o u st art t al ki n g a b o ut
a r el ati o n s hi p a n d l e a n o n t h o s e
m at eri al s t o f e e d t h e di s c u s si o n.
T h e s e p ot e nti al p art n er s s h o ul d h a v e
P o w er P oi nt or t h e a bilit y t o c o n str u ct a
pr e s e nt ati o n f or y o u.
R e m e m b er t o r e mi n d y o ur cli e nt
t h at m o st ot h er a d vi s or s ar e s kitti s h
a b o ut s u g g e sti n g a tr u st, e v e n w h e n
it’s o b vi o u sl y i n a n i n v e st or’s b e st
l o n g-t er m i nt er e st. T h eir r el u ct a n c e i s
b e c a u s e a tr u st r e pr e s e nt s a s a cri û c e
i n t er m s of a s s et s u n d er m a n a g e m e nt
a n d p o s si bl y l o st r e v e n u e. B ar el y 1 0 %
of a d vi s or s w or k wit h tr u st s. It s h o ul d
i m pr e s s a n y cli e nt t o k n o w t h at y o u’r e
i n t h at t o p d e cil e ri g ht a w a y, pr o vi d e d
of c o ur s e t h at y o u l et t h e m k n o w.
R e m e m b er, t h e m or e tr u st s y o u dir e ct
t o w ar d a tr u st c o m p a n y, t h e m or e
f e e i n c o m e t h e y g e n er at e. A tr ul y
s eri o u s p art n er will f e e d e v er y af ûli at e
wit h pl e nt y of tr ai ni n g m at eri al s,
c o n s ult ati o n, a n d e v e n br a n di n g
s u p p ort t o h el p y o u e st a bli s h y o ur s elf
i n t h e tr u st û el d.
I n m o st c a s e s, t hi s m at eri al will
k e e p y o u at t h e c e nt er. T h e tr u st
c o m p a n y f u n cti o n s b e hi n d t h e
s c e n e s, s o f ar b a c k i n t h e b a c k
of û c e t h at t h e y mi g ht a ct u all y b e
w or ki n g s e v er al st at e s a w a y. R e p ort s
a n d c o m m u ni c ati o n s c a n r o ut e
t hr o u g h y o u a n d c arr y y o ur l o g o a n d
l ett er h e a d. Y o ur cli e nt s m a y n ot e v e n
k n o w t h at t h e tr u st of û c er d o e s n’t
w or k f or y o u.
Eit h er w a y, t o p-ti er tr u st c o m p a ni e s
ar e s e ei n g a d vi s or s st e p u p t h eir
c o o p er ati v e eff ort s wit h ot h er
pr of e s si o n al s w h o h a v e a v oi c e i n
w e alt h y f a mili e s’ û n a n c e s. Att or n e y s
a n d a c c o u nt a nt s pl a y criti c al r ol e s
i n t h e tr u st cr e ati o n pr o c e s s a n d
n e e d t o bri n g i n a d vi s or s t o m a n a g e
t h e i n v e st m e nt s. Y o u c a n pl a y
q u art er b a c k o n t h e a c c o u nt s y o u
bri n g t o t h e g a m e, b ut h a vi n g a t e a m
o n y o ur si d e g o e s a l o n g w a y t o w ar d
m ut u al s u c c e s s.
FI N A L W O R D
Aft er y e ar s of alt er n ati n g di sr u pti o n
a n d u n c ert ai nt y, a l ot of m o n e y n e e d s
t o g et m o vi n g a g ai n. W e’r e all ol d er.
A d vi s or s ar e cl o s er t o r etir e m e nt.
T h e cli e nt s w e s er v e ar e cl o s er t o
tr a n sf erri n g t h eir w e alt h t o t h e n e xt
g e n er ati o n.
23
M a n y d el a y e d m a ki n g i m p ort a nt
a n d irr e v o c a bl e d e ci si o n s w hil e t h e
p a n d e mi c r a g e d, o pti n g i n st e a d
t o w ait < u ntil lif e c al m e d d o w n.=
B ut i n v e st m e nt m ar k et s r e m ai n e d
v ol atil e a n d t h e p oliti c al l a n d s c a p e
r e m ai n e d fr a cti o u s, str et c hi n g w h at
w a s i niti all y a pr u d e nt p a u s e i nt o a n
e xt e n d e d p ar al y si s.
At t hi s p oi nt, it’s cl e ar t h at lif e i s
n ot g oi n g t o c al m d o w n. C h a n g e i s
c o n st a nt, a n d a n y wi s h f or a r et ur n t o
a n e a s y a n d pr e di ct a bl e st at u s q u o
i s u nli k el y t o b e gr a nt e d. M e a n w hil e,
d e ci si o n s still n e e d t o h a p p e n. Ur g e n c y
i s o v er w h el mi n g c a uti o n.
T h at’s a n o p p ort u nit y f or a d vi s or s w h o
w a nt t o c a pt ur e st all e d a s s et s fr o m
c o m p etit or s. It’s al s o a t hr e at t o t h o s e
w h o w ait e d t o o l o n g t o h a v e e s s e nti al
pl a n ni n g c o n v er s ati o n s.
L e a di n g tr u st c o m p a ni e s wit h t h e
r e s o ur c e s t o t a k e o n n e w b u si n e s s
c a n writ e t h eir o w n ti c k et. T h o s e w h o
w a nt t o w or k wit h a d vi s or s f or t h e l o n g
t er m ar e oft e n t h e tr u e elit e. T h e y d o n’t
n e e d t o c a pt ur e t h e a s s et s, d u m p t h e
p er s o n w h o r ef err e d t h e m, a n d r oll
e v er yt hi n g i nt o pr o pri et ar y pr o d u ct s.
M e a n w hil e, m or e ni m bl e c o m p etit or s
cr e at e pr e s s ur e f or c o m m o dit y
o p er at or s t o st a y r el e v a nt. T h er e ar e a
l ot of < c o p y c at= tr u st c o m p a ni e s o n t h e
m a p t h e s e d a y s. Y o u w o n’t s e e a n y of
t h e m i n t h e s e p a g e s. W e’r e a b o ut t h e
b e st a n d t h e bri g ht e st, t h e pr o vi d er s
wit h w h at it t a k e s t o e m br a c e f ut ur e
o p p ort u niti e s.
T h e s e ar e t h e di sr u pt or s. T hi s i s t h e
i n d u str y of t o m orr o w. A n d w h at e v er
h a p p e n s b e y o n d t h e c urr e nt m o m e nt,
t h e s e ar e t h e p art n er s y o u w a nt t o
h a v e o n y o ur si d e a s y o u a n d y o ur
cli e nt s f a c e t h e f ut ur e.
