America’s Most Advisor-Friendly Trust Companies Showcase - Flipbook - Page 5
2 0 2 5 A M E RI C A’ S M O S T A D VI S O R- F RI E N D L Y T R U S T C O M P A NI E S
B E S T P R A C TI C E S
W e a s k e d W e alt h A d vi s or r e a d er s h o w
t h e y’ v e i n c or p or at e d m ulti g e n er ati o n al
pl a n ni n g c o n si d er ati o n s i nt o t h eir
pr a cti c e. T h e r e s ult s w er e s o m e w h er e
b et w e e n gr atif yi n g a n d s h o c ki n g.
W h e n w e a s k e d a d vi s or s t o r at e
h o w r el e v a nt tr u st s er vi c e s a n d e st at e
pl a n ni n g ar e t o t h eir pr a cti c e, t h e
r e s ult s w er e r o u g hl y s plit b et w e e n
< e s s e nti al= a n d < h a n d y.= B ar el y 5 %
of y o ur p e er s a d mit t h at t h e y j u st
d o n’t c ar e.
H o w e v er, t h e < e s s e nti al= r e s p o n s e s
w er e al s o s plit b et w e e n t h o s e w h o u s e
e st at e pl a n ni n g s u p p ort pri m aril y a s a n
a s s et r et e nti o n t o ol a n d t h o s e w h o ar e
e q u all y o p e n t o m a ki n g it p art of t h eir
m ar k eti n g pr o p o siti o n.
T h e l o gi c h er e i s i nt er e sti n g. Li k e t h e
gr e at M ar k Ti b er gi e n s ai d, a d vi s or s
w h o c a n l o c k u p a r el ati o n s hi p t o
t h e f a mil y a s s et s i n a tr u st or ot h er
str u ct ur e c a n r e si st t h e f a mili ar e ntr o pi c
p ull of t h e n e xt- g e n er ati o n h eir s e a g er
t o w or k wit h s o m e b o d y n e w.
s ur e y o u c o m m u ni c at e t h at c a p a bilit y
t o pr o s p e ct s. I nt e gr at e t h e d y n a sti c
p er s p e cti v e i nt o y o ur e d u c ati o n al
m e s s a gi n g. It w o n’t l o s e y o u a n y
b u si n e s s a n d st a n d s a g o o d c h a n c e of
p u s hi n g y o u o v er t h e fi ni s h li n e w h e n it
c o m e s t o s c ori n g n e w a c c o u nt s.
T h at’s a r et e nti o n st or y. B ut n o w
t h at s o m a n y a d vi s or s a d v erti s e t h eir
a biliti e s t o w or k wit h g e n er ati o n al
w e alt h, it’s al s o a pr o s p e cti n g st or y.
E v e n if y o u’r e o nl y t a ki n g m ar k et
s h ar e fr o m t h e 5 % w h o r ef u s e t o pl a y,
t h at’s n ot s o b a d. A s it i s, W e alt h
A d vi s or r e a d er s s a y t h e y h a v e a b o ut
2 5 % of t h eir A U M ti e d u p i n cli e nt
tr u st s. A g ai n, n ot b a d at all, a n d a s t h e
cli e nt b a s e a g e s, t h at n u m b er will o nl y
g et bi g g er.
N o t o p-ti er cli e nt w a nt s t o f e el li k e
t h e y’r e g etti n g o nl y li mit e d s h ortt er m g ui d a n c e. A n d if y o u d o n’t t ell
t h e m t h at y o u off er s o m et hi n g m or e
e x p a n si v e, t h e y’ll b e o p e n t o o v ert ur e s
fr o m a ri v al w h o d o e s.
O ur o pi ni o n i s o b vi o u s: If y o u d o it
t o k e e p y o ur b e st a c c o u nt s, m a k e
Of c o ur s e,
